GTM Research:多晶矽價格持續下跌迫使產業必須進行淘汰賽

GTM Research:多晶矽價格持續下跌迫使產業必須進行淘汰賽

新聞來源:Mark OsbornePV-Tech

根據研究機構GTM Research近日針對多晶矽(polysilicon)進行的一份詳盡且全面性的產業報告指出,2012多晶矽的價格將持續創下新低記錄,而該報告的論點其實也呼應了整個市場的普遍看法,因為早在2011年多晶矽價格就因產能過剩而受到影響,今年則是延續了這樣的情況;此外報告的另一項重點則指出,2012年較低的矽價格很可能會讓單晶矽(c-Si)模組的價格跌得更低,甚至可能迫使成本較高的多晶矽生產商必須退出市場。

GTM Research的報告來看,一項關鍵因素是,當持續偏低的多晶矽價格維持在每公斤30美元或更低的價格時,預期模組製造商可以從中節下大約每瓦0.20美元,但相對地也會促使模組售價進一步來到每瓦低於0.70美元的超低價。

GTM Research資深分析師Brett Prior表示:「在2011年,多晶矽產業就跟太陽能供應鏈的其他產品一樣,都處於製造數量遠遠超過終端使用需求的窘態。以十年為一個周期來看,前五年市場上對矽的需求處於供不應求的態勢,但過度激進的擴張計劃終於在五年後嚐到了苦頭,進入後期供需不平衡的階段也促使生產商將合約價降到接近生產成本的超低價格,相當於每公斤20美元的水準,此舉將迫使成本較高的生產商面臨被淘汰出局的命運。而儘管太陽能市場在未來幾年內仍將維持在10~20%的成長比例,但每個模組所使用的矽含量勢必將會減少,這也意味著多晶矽的終端需求成長速度將會非常緩慢,而最終結果則是,目前超過170家的多晶矽製造商和新成立的一些企業可能在這個十年周期結束時被淘汰到只剩下十幾家。」

或許這樣的結果並不讓人太意外,因為公司規模龐大且擁有高純度產品的主要製造商在低價競爭的環境中本來就比較容易倖存,而小規模的生產者在每公斤30美元或更低價的情況下,即使想要奮力一搏也會相當艱難,絕大多數可能會被迫停止生產,甚至可能完全退出市場。

GTM Research認為像是美國的Hemlock半導體、德國的Wacker、中國大陸的中環光伏(GCL Solar)、挪威的REC、韓國的OCI、及日本的Tokuyama這些公司應該能安然渡過這種長期價格疲軟的市場局勢。

市場研究機構並指出,許多小規模的生產者反而比大型製造商更依賴現貨市場(spot market)交易,這種早期以物易物的交易概念,在市場供需不平衡時常會發生買不到東西或是賣不出貨品的狀況,同時也會面臨價格大起大落的價格波動風險。因此大型企業因為有超過八成以上的多晶矽長期合約做後盾,所以能對市場價格的浮動和出貨量的平衡帶來一定程度的緩衝作用,而對於多數的小型生產商而言,產品價格快速滑落到成本以下的價位,也反應了多數企業並沒有快速因應的能力來削減成本。GTM表示,多晶矽市場的產品過剩情況迫使矽的現貨價格從2011年三月下旬的每公斤80美元跌到了十二月的30美元,等於在短短數月之內達到超過60%以上的降幅。

當然,就算是能主導市場的幾家大型生產商也會因為現貨市場的價格滑落而受到影響。GTM表示,這樣的價格水準勢必導致廠商間必須進行合約重新協商一事,以2011年第三季的平均合約價格大約在50美元左右的情況來看,隨著現貨價格的暴跌,合約價大幅調降將在所難免。